阿里出海:高增長與高投入并行 何時實現盈虧平衡?
阿里國際數字商業(yè)集團聯席董事長兼CEO蔣凡正式接管國際業(yè)務時曾表示,全球化是阿里尋求未來十年乃至二十年增長的重要戰(zhàn)略。蔣凡接手后,國際業(yè)務板塊猶如一匹黑馬,在阿里巴巴六大業(yè)務板塊中一騎絕塵。
日前,阿里巴巴集團公布2025財年第一季度業(yè)績。本季度,跨境業(yè)務和跨境履約服務的協同效應繼續(xù)顯現,帶動阿里國際數字商業(yè)集團和菜鳥集團保持高速增長。
財報顯示,阿里國際數字商業(yè)集團收入為292.93億元,同比增長32%,仍然是所有業(yè)務中增速最顯著的,其中國際零售商業(yè)高速增長38%。菜鳥集團收入為268.11億元,同比增長16%,增速僅次于國際數字商業(yè)集團。
然而,高增長背后是持續(xù)的高投入,全球化不是阿里一家企業(yè)的命題。過去一年里,面臨亞馬遜、eBay等老牌電商的施壓以及國內“出海四小龍”的圍堵,起步最早的阿里國際業(yè)務也需進行多方調整以應對競爭。
本季度,阿里國際經調整EBITA為虧損37億元,較去年同期增長了近8倍。阿里國際管理層曾表示,接下來一段時間仍將是大規(guī)模投入期。
從全球各個市場的情況也可以看出,目前局勢未定,爭奪市場份額還在持續(xù),投入仍然必要。但阿里國際也在嘗試在保持增長的同時,在投入和虧損間找到平衡。
蔣凡在財報會議上表示,未來將專注于提升業(yè)務經營效率,同時在部分業(yè)務和地區(qū)進一步提升盈利水平,盡快扭虧為盈。在這場爭霸賽中,阿里國際業(yè)務板塊的持續(xù)投入與精細化運營,將成為決定勝負的關鍵因素。
持續(xù)投入
本季財報顯示,國際商業(yè)收入同比增長32%,跨境業(yè)務是主要驅動力,其中速賣通Choice表現突出,訂單量和變現率都有所提升。
速賣通正從平臺商業(yè)模式向供應鏈驅動的平臺模式升級,結合半托管、全托管等混合型業(yè)務模式。到2024年4月,Choice訂單在速賣通整體訂單的占比超過70%。
“托管模式真正成為了平臺核心的模式,也標志著整體平臺的用戶體驗上了一個很大的臺階?!彼儋u通托管機制負責人吳雙在此前接受21世紀經濟報道記者采訪時表示。
這個轉型還在進行,蔣凡在財報會議上指出,速賣通處在相對早期,業(yè)務模式向托管加平臺模式的轉型,還處在投資期。
托管業(yè)務主要解決了跨境電商的核心難題,物流,實現這一點的是速賣通與菜鳥合作?!俺龊4钭印笨s短平均配送時長,提高效率,蔣凡在財報會議上表示,本季度平均配送時長季度環(huán)比明顯縮短。
“我們繼續(xù)推動菜鳥和我們的跨境電商業(yè)務之間的協同效應,通過打造高度數字化的全球物流網絡來提升端到端的服務能力?!卑⒗锉硎?。
AI的應用是阿里投入的另一趨勢。阿里國際數字商業(yè)集團副總裁,阿里國際AI業(yè)務負責人張凱夫在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示,阿里國際對AI的投入和決心是很大的,且采取的是“應用為先”的策略,快速驗證AI技術的實際效果。
可以看出的是,無論是盡早入局托管模式,還是提升物流效率、加深AI賦能,阿里國際對市場趨勢的把握、對商家和消費者需求的洞察都較為精準。但也由于其擴張的決心和應對愈發(fā)激烈的競爭,阿里在國際業(yè)務的投入一直很大。
阿里國際管理層在此前財報會議上就曾提到,接下來一段時間都將是阿里國際大規(guī)模投入期,尤其是基于托管模式的Choice業(yè)務。因此,虧損面仍然巨大。
本季度,國際數字商業(yè)集團調整后EBITA虧損37.06億元,而2023年同期為虧損4.20億元,虧損額增加。這主要是由于對速賣通和Trendyol的跨境業(yè)務投資增加。
與國際業(yè)務綁定較深的菜鳥調整后的EBITA在2024年第二季度下降了30%,至6.18億元,2023年同期為8.77億元,主要原因是對跨境履行解決方案的投資增加。
不過,環(huán)比來看,國際商業(yè)和菜鳥增速都有所放緩,國際商業(yè)虧損減少,菜鳥則實現扭虧為盈,阿里國際業(yè)務進入了精細化運營的階段。
蔣凡在財報會議中表示,一方面專注于各個業(yè)務的經營效率的提升,同時在部分業(yè)務和地區(qū)進一步提升盈利水平,盡快扭虧為盈;另一方面的重點市場積極投入,獲取有質量的增長,以期望在未來獲得更加規(guī)?;挠?/p>
“目前,我們正在快速優(yōu)化效率,并預計在接下來的幾個季度中,AE Choice等商業(yè)模式將實現顯著的改進。隨著新模式逐漸穩(wěn)定,在追求增長的同時,我們也會持續(xù)關注效率?!笔Y凡表示。
新市場競爭
持續(xù)高增長的同時,阿里國際加大在重點國家的投入。
今年借著體育賽事的熱度,阿里國際動作頻頻。以速賣通為例,3月,歐足聯官宣阿里集團旗下跨境電商平臺速賣通正式成為2024歐洲杯官方合作伙伴。隨后5月,速賣通簽約足球巨星大衛(wèi)·貝克漢姆為全球代言人,是其迄今為止最大的全球品牌大使合作項目。
針對最近火熱的中東市場,速賣通還簽約沙特著名球星Salem Al-Dawsari(薩勒姆·達瓦薩里)和Feras Al Brikan(菲拉斯·布賴坎)為其中東代言人,兩人的社交賬號粉絲累計達240萬。
速賣通之外,阿里國際在全球不同市場擁有不同的品牌,如東南亞的Lazada、中東和土耳其的Trendyol等,由本地團隊運營這些平臺,形成了跨境和本地業(yè)務的組合。
在中東市場,近年來,Trendyol發(fā)展迅速,已成為土耳其乃至中東地區(qū)的主要電商力量。本季度,Trendyol平臺加大了對歐洲和海灣地區(qū)等特定市場的投入。
在東南亞市場,電商平臺Lazada在今年7月錄得EBITDA轉正,實現盈利。在此之前,阿里多次向Lazada注資輸血,目前總投資額約為77億美元。
雖然東南亞、中東市場屬于電商中的新興市場,但眼下的競爭也愈發(fā)激烈。在東南亞,本地電商平臺Shopee常年穩(wěn)居第一,在中東,亞馬遜和本地平臺Noon以及SHEIN占據了大部分市場份額,近兩年里,TikTok Shop、Temu等新興平臺也在加速布局這些新興市場,并且增長迅速。
在格局未定的市場,愈發(fā)激烈的競爭也意味著阿里國際的投入還將持續(xù)。阿里巴巴集團CEO吳泳銘在財報會議上提及的“大部分業(yè)務將會在1~2年內陸續(xù)實現盈虧平衡”,不會包括阿里國際了。