上周A股

過(guò)去一周（7月8日—7月12日），三大股指全線收漲。截至7月12日收盤，上證指數(shù)報(bào)2971.30點(diǎn)，周漲0.72%；深成指報(bào)8854.08點(diǎn)，周漲1.82%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1683.63點(diǎn)，周漲1.69%。

具體來(lái)看，約56%的個(gè)股周內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，90股漲幅超15%，26股跌幅超15%。元件、汽車整車、消費(fèi)電子、能源金屬、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，煤炭開采加工、教育、影視院線、文化傳媒、游戲等板塊跌幅居前。

周五外盤

紐約股市三大股指12日上漲。截至當(dāng)天收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日上漲247.15點(diǎn)，收于40000.90點(diǎn)，漲幅為0.62%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上漲30.81點(diǎn)，收于5615.35點(diǎn)，漲幅為0.55%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲115.04點(diǎn)，收于18398.45點(diǎn)，漲幅為0.63%。

歐洲三大股指12日全線上漲。截至當(dāng)天收盤，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)報(bào)收于8252.91點(diǎn)，比前一交易日上漲29.57點(diǎn)，漲幅為0.36%；法國(guó)巴黎股市CAC40指數(shù)報(bào)收于7724.32點(diǎn)，比前一交易日上漲97.19點(diǎn)，漲幅為1.27%；德國(guó)法蘭克福股市DAX指數(shù)報(bào)收于18748.18點(diǎn)，比前一交易日上漲213.62點(diǎn)，漲幅為1.15%。

國(guó)際油價(jià)12日下跌。截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所8月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌41美分，收于每桶82.21美元，跌幅為0.50%；9月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌37美分，收于每桶85.03美元，跌幅為0.43%。

重磅資訊

1. 黨的二十屆三中全會(huì)于7月15日至18日在北京召開

據(jù)新華社，中共中央政治局6月27日召開會(huì)議，研究進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化問題。會(huì)議決定，中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議于7月15日至18日在北京召開。

2. 北斗產(chǎn)業(yè)再迎政策利好；機(jī)構(gòu)稱有望促進(jìn)北斗新設(shè)備應(yīng)用拓展

據(jù)工業(yè)和信息化部網(wǎng)站消息，近日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于開展工業(yè)和信息化領(lǐng)域北斗規(guī)模應(yīng)用試點(diǎn)城市遴選的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》）?！锻ㄖ分刑岬?，當(dāng)前北斗規(guī)模應(yīng)用已進(jìn)入市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化、國(guó)際化發(fā)展關(guān)鍵階段。開展試點(diǎn)工作，以特色應(yīng)用和創(chuàng)新研究催生新業(yè)態(tài)、新模式、新動(dòng)能為目標(biāo)，著力打造一批北斗產(chǎn)業(yè)完善、應(yīng)用成效突出的試點(diǎn)城市，在全國(guó)范圍內(nèi)形成顯著引領(lǐng)和輻射帶動(dòng)效應(yīng)。

民生證券認(rèn)為，工業(yè)和信息化部對(duì)于北斗產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)支持將有望促進(jìn)北斗新設(shè)備的應(yīng)用與新應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，后續(xù)相關(guān)試點(diǎn)城市有望基于產(chǎn)業(yè)能力、地域優(yōu)勢(shì)、行業(yè)特色等基礎(chǔ)，不斷促進(jìn)北斗及“北斗+”的融合創(chuàng)新應(yīng)用。

3. 上交所：將于7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)

據(jù)上交所發(fā)布公告，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，為市場(chǎng)提供更多科創(chuàng)板半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資標(biāo)的。上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料和半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料和設(shè)備上市公司證券的整體表現(xiàn)。

4. 九部門發(fā)文，精細(xì)化工迎利好；機(jī)構(gòu)建議關(guān)注具有較強(qiáng)韌性的景氣周期板塊

據(jù)工業(yè)和信息化部網(wǎng)站消息，工業(yè)和信息化部等九部門近日印發(fā)《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024—2027年）》，要求加大政策支持，加強(qiáng)財(cái)政、金融、區(qū)域、投資、進(jìn)出口、能源、生態(tài)環(huán)境、價(jià)格等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同。利用現(xiàn)有政策渠道，體系化支持精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研究、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新及技術(shù)改造。實(shí)施“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)工作，依托硬科技屬性評(píng)價(jià)和上市培育機(jī)制以及地方政策配套，引導(dǎo)社會(huì)資本支持精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)早期科技創(chuàng)新。鼓勵(lì)國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金等產(chǎn)業(yè)投資基金及金融機(jī)構(gòu)等社會(huì)資本，支持精細(xì)化工企業(yè)發(fā)展。

信達(dá)證券指出，化工行業(yè)目前仍在磨底，建議關(guān)注具有較強(qiáng)韌性的景氣周期板塊，以及庫(kù)存完成去化迎來(lái)底部反轉(zhuǎn)的板塊。磷化工：供給端受環(huán)保政策限制，磷礦及下游主要產(chǎn)品供給擴(kuò)張難，疊加下游新能源需求增長(zhǎng)，供需格局緊平衡。磷礦資源屬性凸顯，支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度。氟化工：二代制冷劑生產(chǎn)配額加速削減支撐盈利能力高位企穩(wěn)，三代制冷劑生產(chǎn)配額落地在即迎來(lái)景氣修復(fù)，高端氟聚合物及氟精細(xì)化學(xué)品高速發(fā)展，螢石需求資源屬性增強(qiáng)價(jià)格階段性高位。滌綸長(zhǎng)絲：庫(kù)存去化至較低水平，充分受益于下游紡織服裝需求回暖。

5.  7月上旬生豬價(jià)格環(huán)比上漲；機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)豬價(jià)高點(diǎn)值得期待

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站消息，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月上旬生豬（外三元）價(jià)格為18.4元/千克，環(huán)比上漲4.5%。

海通證券稱，對(duì)于今年而言，去年四季度的非洲豬瘟仍然嚴(yán)重，同時(shí)今年的各月份所對(duì)應(yīng)的10個(gè)月前能繁母豬數(shù)量持續(xù)下降，這些均指向今年三季度豬價(jià)仍將上漲，而且豬價(jià)高點(diǎn)值得期待。隨著豬價(jià)的上漲，主要養(yǎng)殖公司上半年業(yè)績(jī)也迎來(lái)改善，各公司中報(bào)利潤(rùn)兌現(xiàn)情況值得關(guān)注。

6. 暑期檔票房破40億；機(jī)構(gòu)看好觀影需求持續(xù)釋放

據(jù)燈塔專業(yè)版實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，截至7月14日13時(shí)31分，2024年暑期檔（6月—8月）檔期總票房（含預(yù)售）突破40億！《默殺》《云邊有個(gè)小賣部》《頭腦特工隊(duì)2》暫列檔期票房榜前三位 。 ???

民生證券指出，截至目前，《抓娃娃》《逆行人生》《異人之下》《解密》《白蛇：浮生》《死侍與金剛狼》等重要影片已定檔，優(yōu)質(zhì)頭部影片有望促進(jìn)觀影需求持續(xù)釋放，帶動(dòng)大盤票房和觀影人次穩(wěn)健增長(zhǎng)。建議關(guān)注重點(diǎn)影片出品方，以及電影院線和票務(wù)公司。

7. 特朗普遭槍擊，槍擊特朗普槍手為共和黨人

據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日下午，美國(guó)前總統(tǒng)特朗普在賓夕法尼亞州舉行競(jìng)選集會(huì)發(fā)表演講時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)響起槍聲。美國(guó)特勤局當(dāng)天通報(bào)說(shuō)，一名槍手向特朗普集會(huì)演講臺(tái)開數(shù)槍，該槍手被擊斃，集會(huì)觀眾中1人死亡、2人重傷，事件正在調(diào)查中。執(zhí)法官員表示，此次槍擊事件被定性為“暗殺未遂”，已作為刺殺案調(diào)查處理。特朗普在其社交媒體平臺(tái)上發(fā)文稱，他的右耳上部中槍，感覺像子彈穿過(guò)了皮膚。賓夕法尼亞州警方此前表示，特朗普不是被子彈擊中，而是被玻璃碎片擊中。據(jù)稱這些碎片來(lái)自被子彈擊中的提詞器。

據(jù)CCTV國(guó)際時(shí)訊消息，美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局稍早前確認(rèn)，20歲的美國(guó)賓夕法尼亞州貝塞爾帕克市男子托馬斯·馬修·克魯克斯為槍擊前總統(tǒng)特朗普的槍手。而據(jù)賓夕法尼亞州相關(guān)記錄，克魯克斯為注冊(cè)的美國(guó)共和黨人。另?yè)?jù)美國(guó)聯(lián)邦航空管理局消息，克魯克斯家鄉(xiāng)上空的空域已被關(guān)閉。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

• 中信證券：宏觀總量運(yùn)行雖仍有壓力，但預(yù)計(jì)政策會(huì)持續(xù)聚焦新動(dòng)能，帶來(lái)其全面發(fā)力，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的亮點(diǎn)將更加凸顯。預(yù)計(jì)工業(yè)景氣將延續(xù)較快復(fù)蘇，投資保持“制造業(yè)>基建>房地產(chǎn)”的格局，消費(fèi)結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)服務(wù)消費(fèi)仍有韌性的特征，出口在補(bǔ)庫(kù)周期和“一帶一路”共建國(guó)家的帶動(dòng)下趨勢(shì)性回溫。預(yù)計(jì)全年GDP有望完成5%的增長(zhǎng)目標(biāo)。過(guò)去3年壓制A股表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)換、資本市場(chǎng)生態(tài)等三大敘事都將迎來(lái)重大拐點(diǎn)，隨著政策、價(jià)格、外部三類信號(hào)逐步驗(yàn)證，下半年A股市場(chǎng)將迎來(lái)年度級(jí)別上漲行情的起點(diǎn)，政策起效與盈利質(zhì)量改善是主驅(qū)動(dòng)，建議把握戰(zhàn)略窗口迎接大拐點(diǎn)，配置重心從紅利低波逐步轉(zhuǎn)向績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)。
• 海通證券：已披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示全A盈利有所回落，但結(jié)合宏觀數(shù)據(jù)看，二季度A股盈利表現(xiàn)或相對(duì)穩(wěn)健。結(jié)構(gòu)上電子、汽車、公用及交運(yùn)行業(yè)的預(yù)告增速較高，對(duì)應(yīng)6月以來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)居前。展望下半年，風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金面和基本面均有積極變化，A股中樞或上臺(tái)階，結(jié)構(gòu)上關(guān)注高端制造。

焦點(diǎn)公告

• 捷捷微電：上半年凈利預(yù)增105%—135%
• 朗特智能：上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增143.89%—176.41%
• 中際旭創(chuàng)：預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長(zhǎng)250%—307%
• 富創(chuàng)精密：籌劃收購(gòu)亦盛精密100%股權(quán)
• 四川黃金：上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增51%—62%
• 海光信息：上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增16%—31%
• 安利股份：預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長(zhǎng)9348%—10422%

資金流向

行業(yè)資金流

個(gè)股資金流

交易提示

（聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）