以往5月底前大部分基金公司發(fā)完年終獎，但今年時間有所推遲。

6月12日，21世紀經(jīng)濟報道記者向行業(yè)內(nèi)20多家基金公司了解到，已發(fā)年終獎的基金公司不到一半。

多數(shù)公募基金還在評估合理的薪酬水平，延遲發(fā)放年終獎的基金公司不在少數(shù)。

從已發(fā)年終獎的基金公司來看，大部分基金公司2023年年終獎下降。

有基金公司人士表示，拿到的年終獎同比降幅超三成，也有基金公司年終獎同比下降40%～50%。但也有個別公司因業(yè)務(wù)擴張帶來年終獎上升。

大部分尚未發(fā)年終獎

“過往一般5月底之前大部分公司會發(fā)年終獎，但目前大部分基金公司還沒發(fā)去年年終獎?！币晃换鸸救耸勘硎?。

排排網(wǎng)財富理財師姚旭升也介紹道，“每年4月為基金公司發(fā)放年終獎時間，根據(jù)市場信息得知，多數(shù)公募基金還在評估合理的薪酬水平，延遲發(fā)放年終獎的基金公司不在少數(shù)。”

6月12日，21世紀經(jīng)濟報道記者咨詢了20多家基金公司，超過一半基金公司尚未發(fā)2023年年終獎。

對于未發(fā)年終獎的原因，有的是沒到發(fā)放時間。

一家基金公司人士表示，公司一般在6月底發(fā)年終獎；另一家基金公司表示，公司最近幾年發(fā)年終獎時間不太固定，近兩年都在下半年發(fā)了。

還有基金人士表示，不知什么時候發(fā)年終獎，遞延了。

未發(fā)年終獎的另一大原因是，近期多家公募基金正在面臨全面的審計檢查。

根據(jù)調(diào)研信息，審計署已經(jīng)入駐了10多家公募進行現(xiàn)場審計檢查，根據(jù)基金公司人士透露，將對所有相關(guān)文件材料進行審計，重點關(guān)注費用支出等問題。

因故這些基金公司推遲了發(fā)年終獎。

傳言頻繁引發(fā)市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)傳言有的基金公司取消了年終獎。包括上海某腰部基金公司和一家萬億頭部公募基金公司，近期據(jù)說確定不發(fā)年終獎。此外，也有傳言某小微國資基金公司已三年沒發(fā)年終獎。

記者采訪的多位還沒領(lǐng)到年終獎的基金公司人士均表示，預(yù)計相較往年，2023年年終獎可能會大幅縮水。

年終獎“眾生相”

記者咨詢的20多家基金公司中，近10家基金公司已發(fā)放年終獎。

在基金業(yè)內(nèi)，年終獎是一個敏感話題，基金公司采取“密薪制”，對薪資體系保密，員工之間也不知道彼此薪資水平。

多位基金業(yè)內(nèi)人士透露，基金行業(yè)2023年年終獎縮水是一個普遍現(xiàn)象。

“部分基金公司按時發(fā)放了年終獎，與往年相比下降的幅度達到了40%～50%。”姚旭升說。

從記者了解已發(fā)年終獎的基金公司來看，確實不少基金業(yè)人士反映2023年年終獎縮水。

一位基金公司人士表示，“我拿到的年終獎相比去年降了超三成。我問了內(nèi)部幾個相熟的同事，大家普遍都下降了很多?！?/p>

上述基金公司人士還表示，“除了年終獎，去年以來我們基礎(chǔ)工資也下調(diào)了，普遍降薪。此外，公司還取消全年所有福利，比如以前過節(jié)發(fā)的粽子、月餅等?！?/p>

也有基金公司年終獎目前是一筆糊涂賬。一家大型基金公司人士表示，近期收到了2023年第一筆年終獎，但因為公司對所有員工的年終獎均采取“遞延制”，所以在沒有收到所有年終獎之前，并不清楚比往年是漲，還是跌。

還有基金公司年終獎盲盒開出了驚喜。

一家個人系基金公司人士表示，去年底就發(fā)了去年的年終獎，屬正常水平。這對于普遍降薪的基金行業(yè)來說，還不錯。

一家中型基金公司人士表示，“本來大家預(yù)期完全沒有年終獎了，都說今年肯定會特別難，但是我們6月份發(fā)了，我是后臺，年終獎跟去年基本持平。”

不過該人士也表示，基金公司每個崗位年終獎差異挺大，后臺人員年終獎?wù)w比較低，此次沒縮水。但也有可能基金經(jīng)理、高管等年終獎受沖擊。

還有某頭部基金公司近兩年應(yīng)屆入職銷售員工的薪酬上升，近期不但拿到去年年終獎，同時還有加薪。

不過，多位該公司人士均表示，加薪并非公司普遍情況，降薪才是常態(tài)。該公司保護應(yīng)屆生，因為新人的薪水較低，為了留住近兩年剛培養(yǎng)成才的新人，公司在年終獎等方面給予一定補貼，但并不代表其他老職工也有同樣加薪待遇。

值得一提的是，個別公司因業(yè)務(wù)擴張帶來2023年年終獎上漲，某中型基金公司去年年終獎比前年多，原因是該公司之前規(guī)模較小，去年規(guī)模大幅拉升。另一家基金公司2023年年終獎上漲的原因則是寬基管理規(guī)模大幅擴張，導致去年利潤和排名飛速上升，去年拿到行業(yè)罕見的“潑天富貴”。

規(guī)模、管理費和利潤

一般來說，公募基金經(jīng)理們的薪酬與規(guī)模掛鉤，卻與業(yè)績無關(guān)。

而近年來，基金規(guī)模一直快速發(fā)展。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，公募基金規(guī)模首次突破30萬億元大關(guān)，創(chuàng)出歷史新高。

然而，去年公募的規(guī)模持續(xù)增長并沒有增加管理費收入。這與公募規(guī)模結(jié)構(gòu)變化有關(guān)。

近兩年，資金持續(xù)從主動權(quán)益基金流向固收基金。自2022年2月以來，混合型基金規(guī)?？s水近35%，與之相對，債券型基金規(guī)模增長47%，貨幣型基金規(guī)模增長34%。

而主動權(quán)益基金的管理費收入遠遠高于債券型基金和貨幣型基金。

事實上，2023年基金行業(yè)年終獎與當年基金公司收入有關(guān)。其中，基金管理費是基金公司主要收入來源。

天相投顧的數(shù)據(jù)顯示，2023年基金管理費收入下降7.55％。154家基金管理人2023年基金管理費合計收入1333.46億元，同比減少108.97億元，降幅7.55％。

其中，混合型基金2023年管理費收入557.50億元，較2022年縮水約20%。

在管理費大幅下降、股市行情慘淡的背景下，公募基金產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)兩年利潤為負，2023年利潤為-4347.74億元，2022年利潤為-14547.80億元。

根據(jù)上市公司2023年年報公布的旗下基金公司凈利潤統(tǒng)計可見一斑。比如，東證資管2023年凈利縮水高達40.72%，申萬菱信基金、國海富蘭克林基金2023年凈利潤縮水36.27%、28.29%，中海基金2023年凈利潤為負值，-6698.33萬元。

此外，2023年頭部基金公司凈利潤也大多下降，比如易方達基金縮水11.86%，華夏基金縮水1.98%，廣發(fā)基金縮水8.93%，匯添富基金縮水32.39%，工銀瑞信基金縮水27.48%，富國基金縮水12.21%，博時基金縮水11.62%，招商基金縮水3.31%。

薪酬制度改革

影響基金行業(yè)年終獎的因素很多，其中，最重要的是兩個：一是市場景氣度；二是降費。

“基金行業(yè)年終獎本身受行業(yè)景氣度影響，近三年股票市場持續(xù)低迷，基金行業(yè)遇冷，賺錢效應(yīng)差，加上公募降費的背景，基金行業(yè)降薪是客觀存在的趨勢?！备裆侠碡斊煜陆鹫镣顿Y研究員王祎表示。

姚旭升也認為，今年基金行業(yè)年終獎大幅縮水一方面是由于近兩年A股持續(xù)震蕩下行，市場賺錢效應(yīng)弱，管理規(guī)?？s水，費率改革等因素影響了基金公司的收入，另一方面也是監(jiān)管要求基金公司對薪酬制度進行合理化改革的必然結(jié)果。

事實上，薪酬制度合理化改革是基金行業(yè)近兩年備受矚目的議題。

王祎指出，自2022年以來，監(jiān)管對于基金公司績效考核和薪酬制度陸續(xù)出臺了各項政策，嚴禁短期激勵和過度激勵行為，鼓勵著眼長期，薪酬遞延。具體到激勵方案細則，各家基金公司不盡相同。因此，薪酬水平的變動和不同基金公司之間的差異或帶來部分行業(yè)人才的流動。

近兩年基金公司薪酬制度改革已啟幕。

自2022年開始，公募基金的薪酬問題被提上規(guī)范日程。2022年6月，中基協(xié)正式出臺“基金管理公司績效考核與薪酬管理”指引，在薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求，市場稱之為“公募限薪令”。

根據(jù)該指引要求，基金公司應(yīng)當建立實施績效薪酬遞延支付制度，遞延支付期限不少于3年，高級管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。

姚旭升認為，薪酬改革是行業(yè)發(fā)展的必由之路，目前大多數(shù)公募基金是收取管理費按規(guī)?？己藰I(yè)績，明星基金經(jīng)理產(chǎn)品管理規(guī)模存量較大，即使產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳也能“旱澇保收”，造成基金賺錢基民不賺錢的不合理現(xiàn)象。

姚旭升指出，薪酬改革應(yīng)該更注重基金經(jīng)理的實際業(yè)績表現(xiàn)，讓基金經(jīng)理薪酬制度與產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)掛鉤，鼓勵基金經(jīng)理發(fā)揮專業(yè)能力為投資人持續(xù)創(chuàng)造價值，防止明星經(jīng)理躺在規(guī)模上吃老本的情況。

“只有建立科學合理的薪酬制度，才能不斷吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才，實現(xiàn)行業(yè)的長期健康發(fā)展?！币π裆f。