11月車市延續(xù)“金九銀十”的熱潮，持續(xù)走強。

12月9日，乘聯(lián)會發(fā)布11月份國內(nèi)乘用車銷量數(shù)據(jù)，全國乘用車市場零售242.3萬輛，同比增長16.5%，環(huán)比增長7.1%。其中，常規(guī)燃油車零售115.5萬輛，同比下降7%，環(huán)比增長8%；新能源乘用車市場零售126.8萬輛，同比增長50.5%，環(huán)比增長5.9%。

“11月車市仍延續(xù)10月以來的較高景氣度，報廢更新與置換更新政策效果持續(xù)釋放，穩(wěn)定拉動車市；各車企也開始借助‘雙十一’宣傳以及月中廣州車展提升消費者關(guān)注度，多重有利因素加持，共同推動11月車市熱度進一步提升。”乘聯(lián)會方面表示。

同時，11月國內(nèi)新能源車零售滲透率達到52.3%，較去年同期增長12個百分點，已是連續(xù)第5個月突破50%大關(guān)。

乘聯(lián)會方面指出，報廢更新和以舊換新政策是少數(shù)補貼就能起到立竿見影效果的政策。因補貼差異，絕大部分報廢更新和部分以舊換新用戶選擇了購買新能源車，補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢增長，進一步夯實新能源滲透率的擴張基礎(chǔ)。

政策拉動新能源市場增長

11月，新能源乘用車市場零售126.8萬輛，同比增長50.5%，環(huán)比增長5.9%。1～11月，新能源乘用車零售達959.4萬輛，同比增長41.2%。同時，新能源車零售滲透率連續(xù)第5個月突破50%大關(guān)。

乘聯(lián)會認為，這是新能源爆發(fā)式增長的表現(xiàn)，體現(xiàn)出市場對國家報廢更新和以舊換新“雙新政策”的良好反饋。

插混車型和增程車型的增長態(tài)勢遠高于純電動車型。11月狹義插混銷量47.5萬輛，同比增長112.5%，環(huán)比增長0.7%；增程式批發(fā)13.0萬輛，同比增長52.3%，環(huán)比增長7.8%。相較而言，11月純電動車批發(fā)銷量83.2萬輛，同環(huán)比分別增長27.7%和7.1%。

增速差異背后，是國內(nèi)新能源車市場格局面臨著純電、狹義插混和增程三種不同技術(shù)路徑的重塑。11月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中，純電、狹義插混、增程的占比分別為58%、33%、9%，作為對比，2023年11月三者占比分別為68%、23%、9%。

11月新能源乘用車企業(yè)中，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以理想汽車、賽力斯汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動車表現(xiàn)持續(xù)較強；隨著電混技術(shù)路線持續(xù)走強，自主車企在新能源路線上也開始采取“多線并舉”策略投放產(chǎn)品，市場基盤持續(xù)擴大。

新能源汽車市場持續(xù)增長之下，燃油車市場走低，對電動車業(yè)務(wù)投入更多資源的中國品牌的市占率持續(xù)攀升，市場份額超過六成；依賴燃油車大盤的外資品牌全面承壓，新能源轉(zhuǎn)型步伐緩慢，合資品牌市場份額持續(xù)縮水，銷量低迷、降價、減產(chǎn)、裁員等問題顯現(xiàn)。

11月自主品牌零售154萬輛，同比增長34%，環(huán)比增長4%。當月自主品牌國內(nèi)零售份額為64.1%，同比增長8.7個百分點；2024年自主品牌累計份額60%，相對于去年同期增加8.5個百分點。

其中，在新能源市場和出口市場，自主品牌獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，吉利汽車、奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

反觀合資品牌，則在燃油車市場逐步收縮的情況下，持續(xù)低迷。11月主流合資品牌零售60萬輛，同比下降9%，環(huán)比增長6%，其中，德系品牌零售份額15.6%，同比下降3個百分點；日系品牌零售份額12.4%，同比下降3.1個百分點；美系品牌市場零售份額達到6.4%，同比下降1.5個百分點。

燃油車與新能源市場的過渡下，自主品牌與合資品牌也正呈現(xiàn)此消彼長的態(tài)勢。

11月高低兩端細分市場增長較好，國家以報廢更新拉動經(jīng)濟型電動車市場增長，地方“置換補貼”拉動中高級細分市場的良好增長。

出口方面，今年汽車出口總體延續(xù)去年強勢增長特征。1～11月乘用車累計出口438.7萬輛，同比增長27%。11月新能源乘用車出口8.0萬輛，同比下降6.3%，環(huán)比下降33.3%，占乘用車出口20%，較去年同期下降3個百分點。

“雖然近期受到外部國家的一些干擾，但自主插混出口發(fā)展中國家增長迅猛，前景光明?！背寺?lián)會方面指出，自主品牌小型電動車前期在歐洲表現(xiàn)較強，近期受到相應(yīng)的針對性加稅措施，這也體現(xiàn)了小微型電動車是世界電動車的競爭核心。作為與純電動零碳車型對應(yīng)的燃油車大類，在海外燃油車市場競爭中，自主插混車型依托低油耗、長續(xù)航的優(yōu)勢，海外市場分流燃油車的表現(xiàn)日益突出。

年末“價格戰(zhàn)”趨穩(wěn)

年初比亞迪打響2024年“價格戰(zhàn)”的第一槍，從燃油車到電動車，從自主品牌到豪華品牌，無一例外都在貼身肉搏。一個比一個更大的優(yōu)惠數(shù)字刺激著消費欲望，但技術(shù)和價格的雙重競爭損傷著每家車企的毛利率，汽車行業(yè)的利潤大幅縮減，壓力也傳導(dǎo)至上下游。

好在進入第三季度后，“價格戰(zhàn)”趨穩(wěn)，8～11月降價促銷頻次明顯少于2～4月，11月的車市促銷較10月也保持在平穩(wěn)水平。

乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示，前幾年的全國乘用車市場價格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個點左右的促銷增長水平，但2024年全國乘用車市場價格戰(zhàn)持續(xù)激烈，新能源車的促銷峰值已經(jīng)上升7個點，并固化成降價。

據(jù)統(tǒng)計，今年1～11月共有195款汽車出現(xiàn)降價，已經(jīng)超過2023年全年的150款，也大幅超越了2022年的95款。

具體來看，1～11月，插電混動車型新車降價1.5萬元，降幅8.5%；純電動車型新車降價2萬元，降幅10%；增程混合動力車型新車降價1.58萬元，降幅6.1%；混合動力車型新車降價1.05萬元，降幅4.3%。

“隨著冬季降價潮逐步平穩(wěn)，市場逐步重回促銷增量的常態(tài)化競爭局面。隨著國家報廢更新的補貼力度強化，市場回暖，對車市的拉動效果明顯，因此價格戰(zhàn)的壓力相對減緩，年末車市進入持續(xù)走強的良好狀態(tài)。”崔東樹表示。

針對近期比亞迪等車企“要求供應(yīng)商降價10%”的動作，引發(fā)市場關(guān)于年末新一輪“價格戰(zhàn)”來臨的猜測，崔東樹告訴記者，新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模急劇擴大，新品推出速度較快，原有零部件定價相對較高，后面逐漸降價是正?，F(xiàn)象?！爱斍疤妓徜嚒~等原材料價格劇烈下跌，成本逐漸下降，車企要求供應(yīng)商降價10%在合理范圍內(nèi)。”

展望年終，12月共有22個工作日，有效生產(chǎn)時間和銷售時間較長，是車市波動較大的時點，外部經(jīng)濟環(huán)境和季節(jié)性需求綜合影響車市，尤其是春節(jié)因素的影響較大。

對于今年12月汽車市場表現(xiàn)，乘聯(lián)會內(nèi)部持有兩種觀點：一是認為，今年頭部企業(yè)的銷量完成率較好，預(yù)計12月部分車企會將大規(guī)模銷量轉(zhuǎn)移至明年1月，以此平衡2024年末與2025年初的銷量。目前，比亞迪、小米汽車、零跑汽車已提前完成2024年度銷量目標。

另一種觀點認為，整車廠會考慮到2025年一季度政策空窗期的風(fēng)險，更傾向于放大今年12月銷量的翹尾斜度，獲得更大的市場份額，頭部企業(yè)仍然有爭上游的動力。

拋開企業(yè)端，就市場環(huán)境而言，12月的國家報廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區(qū)因資金緊缺而暫停補貼的消息將促進年底購車，因此會帶來年末的市場火爆。同時，12月也是傳統(tǒng)的公司戶購車抵稅的旺季，當前已經(jīng)有企業(yè)隨行就市推出大規(guī)模的促銷政策提醒，預(yù)期也將帶來額外的中高端新能源市場增量。

乘聯(lián)會預(yù)計，今年車市零售增速預(yù)計在6%，市場走勢大幅好于年初預(yù)期。