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南財快評:商業(yè)銀行資本管理辦法是巴塞爾協(xié)議III的進(jìn)一步中國化

2023-02-20 17:37:04 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 21財經(jīng)APP 謝遠(yuǎn)揚

2月18日,銀監(jiān)會和人民銀行公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下稱《辦法》),向全社會公開征求意見。

一般認(rèn)為此次征求意見稿的主要修改內(nèi)容包括:一是構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系,使資本監(jiān)管與銀行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配,降低中小銀行合規(guī)成本。二是全面修訂風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則,包括信用風(fēng)險權(quán)重法和內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)模法以及操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法,提升資本計量的風(fēng)險敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施,及時、充分地掌握客戶風(fēng)險變化,確保風(fēng)險權(quán)重的適用性和審慎性。四是強(qiáng)化監(jiān)督檢查,優(yōu)化壓力測試的應(yīng)用,用好用活第二支柱,進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。五是提高信息披露標(biāo)準(zhǔn),引入70余張披露模板,要求銀行詳細(xì)披露風(fēng)險相關(guān)定性和定量信息,增強(qiáng)市場的外部約束。在這么多內(nèi)容中,其核心點在于引入第二版和第三版巴塞爾協(xié)議的要求,在新的形勢下采取多種措施應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險,有利于促進(jìn)銀行持續(xù)提升風(fēng)險計量精細(xì)化程度,引導(dǎo)銀行更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

所謂《巴塞爾協(xié)議》即“資本充足協(xié)議”,是在1988年由國際清算銀行提出,并被來自十國集團(tuán)等中央銀行的委員會,即巴塞爾銀行監(jiān)理委員會采納,為了維持資本市場穩(wěn)定、減少國際銀行間的不公平競爭、降低銀行系統(tǒng)信用風(fēng)險和市場風(fēng)險,要求銀行的資本充足比率在一定標(biāo)準(zhǔn)以上,以應(yīng)對系統(tǒng)風(fēng)險。其主要內(nèi)容包括:第一,關(guān)于資本組成,把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本;第二關(guān)于風(fēng)險加權(quán)的計算,更加合理的計算銀行風(fēng)險;第三關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo),要求銀行經(jīng)過5年過渡期滿足協(xié)議的資本充足率要求。該協(xié)議一經(jīng)推出,就為西方主要金融體系所采納,并逐漸成為世界通行標(biāo)準(zhǔn)。

《新巴塞爾資本協(xié)定》即第二版巴塞爾協(xié)議通過于2004年,是對1988年第一版的大幅修改,以期標(biāo)準(zhǔn)化國際上的風(fēng)險控管制度,提升國際金融服務(wù)的風(fēng)險控管能力。在“新巴塞爾協(xié)議”中,確立了資本監(jiān)管的“三大支柱”,分別是第一支柱最低資本充足率要求,第二支柱外部監(jiān)督審查程序,第三支柱市場自律。希望通過這三方面的約束,制約資本無序擴(kuò)張所帶來的風(fēng)險。

所謂最低資本充足率要求,即要求銀行的最低資本充足率達(dá)8%,而核心資本充足率應(yīng)為4%。通過此項要求可以有效制約銀行資產(chǎn)的盲目擴(kuò)張,強(qiáng)化銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和資產(chǎn)管理水平,以及維持銀行間競爭的相對公平。

所謂外部監(jiān)督審查程序要求加大對銀行監(jiān)管的力度,這也是外部監(jiān)督第一次被納入資本框架中,其基本原則是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境,要求銀行保持高于最低水平的資本充足率,并對其嚴(yán)格控制,確保銀行有嚴(yán)格的內(nèi)容體制,有效管理自己的資本需求。

所謂市場自律,也是第二版第一次引入,其強(qiáng)調(diào)讓市場力量來促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營以及保持充足的資本水平。其運作機(jī)制主要是依靠利益相關(guān)者(包括銀行股東、存款人、債權(quán)人等)的利益驅(qū)動,促使其關(guān)注銀行的經(jīng)營狀況,特別是風(fēng)險狀況,并且在必要時約束銀行。

但顯然,2008年的次貸危機(jī)證明了第二版巴塞爾協(xié)議的不足,尤其是在跨國監(jiān)管層面。于是在金融危機(jī)之后,委員會立刻就開始了第三版巴塞爾協(xié)議的起草。其主要內(nèi)容包括:第一,進(jìn)一步提高資本充足率要求,引入資本留存緩沖,對大型銀行提出附加資本要求,降低“大而不能倒”帶來的道德風(fēng)險。第二,嚴(yán)格資本扣除限制,對于一些風(fēng)險較大未實現(xiàn)收益的投資,不能簡單記作資本。第三,擴(kuò)大風(fēng)險資產(chǎn)覆蓋范圍,提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險曝露”的資本要求,提高交易業(yè)務(wù)資本要求。第四,引入杠桿率,并將其納入第一支柱,減少對資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計算資本要求所帶來的漏洞。第五,加強(qiáng)流動性管理,引入流動性監(jiān)管指標(biāo),并提出其他輔助性檢測工具。

本次公布的《辦法》是2012年頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的延續(xù),也可以說是第三版巴塞爾協(xié)議在中國的進(jìn)一步本地化。其在差異化管理、資本計量、風(fēng)險管理、外部監(jiān)督、信息披露和資本充足水平等方面均提出了非常具體的要求。充分貫徹了第三版巴塞爾協(xié)議的核心精神,即加大對銀行業(yè)的資本規(guī)制,促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)健、長效經(jīng)營。

應(yīng)當(dāng)說,當(dāng)下出臺《辦法》是有其特殊意義的。目前我國經(jīng)濟(jì)整體已經(jīng)走向了復(fù)蘇階段,各項投資和資本擴(kuò)張已經(jīng)重新開始。對此適時的推出《辦法》一方面可以借此機(jī)會,規(guī)范銀行業(yè)的經(jīng)營行為,另一方面也是預(yù)防銀行資本的無序擴(kuò)張導(dǎo)致的系統(tǒng)金融風(fēng)險。筆者曾經(jīng)不止一次地強(qiáng)調(diào),在當(dāng)代社會金融乃是社會的必須,但金融本職乃是輔助實業(yè)的發(fā)展。我國作為一個人口大國和工業(yè)大國,金融的發(fā)展切忌喧賓奪主,異化為完全追求自身利益最大化的市場主體。為此,在發(fā)展金融業(yè)的過程中,合理的監(jiān)管和規(guī)制必不可少。以資本充足率為核心,輔助以外部監(jiān)管和市場監(jiān)管的巴塞爾協(xié)議就是當(dāng)代國際銀行業(yè)中的重要監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?!掇k法》將巴塞爾協(xié)議的要求中國化,一方面有利于對銀行業(yè)的規(guī)制,降低金融風(fēng)險;另一方面也有利于我國銀行業(yè)和國際的接軌,為未來更多地參與國際金融活動打下基礎(chǔ)。

(作者系中國政法大學(xué)民法學(xué)院講師)