21世紀經(jīng)濟報道記者高江虹實習生張億珍北京報道

日前，世界頂級會計專業(yè)服務(wù)機構(gòu)德勤發(fā)布了《2023年全球奢侈品力量》榜單，從全球奢侈品品牌的TOP10來看，其占百強奢侈品公司總銷售額的份額從上一年的56.2%下降至38.4%，LVMH（Louis Vuitton Mo?t Hennessy）集團和開云（Kering）集團仍居于前兩位，勞力士（Rolex）保持第九位的成績，而雅詩蘭黛（Estee Lauder）、香奈兒（Chanel）、歐萊雅高檔化妝品部（L’ORéAL Luxe）、愛馬仕（Hermès）均下滑一位，PVH（Philips-Van-Heusen）集團和歷峰（Richemont）集團均上升三位。中國珠寶企業(yè)周大福則上升一位至第七位。

（截圖取自德勤報告）

同上一版相比，今年席卷全球的生成式AI在奢侈品行業(yè)的應(yīng)用與前景在報告開篇占據(jù)了較大篇幅，不少品牌正在使用新的生產(chǎn)力強化客戶個性化分析、處理供應(yīng)鏈流程、精簡設(shè)計工序甚至識別假貨。同時，回顧過去一年的營銷，品牌們也貢獻了不少出圈的名場面、聯(lián)名設(shè)計和社媒話題。

毫無疑問，行業(yè)正在被重塑，而榜單之變，也只是冰山一角。本期榜單解讀將聚焦于回顧銷售額排名全球前十位公司在2022財年和2023年的表現(xiàn)，下一期，視角則會轉(zhuǎn)向上榜的中國企業(yè)，以及全球市場的新趨勢。 

全球奢侈品TOP10（以去年銷售額為基準排序）

第一名：LVMH集團

2022財年，坐擁70余個品牌的LVMH集團收入增長22.6%至792億歐元，繼續(xù)穩(wěn)坐榜單首位，并在2023年4月成為了第一家市值超過5000億美元“金線”的歐洲公司。目前，LVMH集團市值約為3685億歐元（按當前匯率計，約4060億美元），較年中峰值有所下降。

2023財年的前三個季度，LVMH集團營收同比增長10%至622.05億歐元。但第三季度9%的增長遠低于本財年第一季度18%和第二季度21%的數(shù)據(jù)，低于市場預(yù)期，作為行業(yè)標桿，其業(yè)績下滑同樣拉響了全球奢侈品品牌的警報。在2023財年，LVMH鎖定榜首的位置不難，但是否能錄得理想成績，還有待觀察。

回顧品牌過去一年的大事記，LVMH集團正式成為了2024年巴黎奧運會正式贊助商，將在家門口大展身手；掌門人家族繼承計劃釋出，也在熱搜榜上掛了好一段時間，但具體人選還是最終懸念；雖以可持續(xù)為主題和香奈兒建立合作伙伴關(guān)系，但攻守同盟之勢似乎才是可能；旗下品牌Dior官宣周杰倫為全球品牌大使，引發(fā)中國市場熱議……數(shù)字化嘗試上，今年6月，其宣布與游戲公司Epic Games建立正式業(yè)務(wù)關(guān)系，意在利用Epic的3D創(chuàng)作工具，為客戶提供虛擬試衣等體驗。

第二名：開云集團

雖然在榜單上保住了第二的位置，但近來開云的生意確實不太好做。

2022財年，開云集團營收首次超過200億歐元，同比增長15.3%。旗下當家品牌古馳（Gucci）的銷售額也首次超過100億歐元，同比增長 8%。然而在2022財年第四季度，古馳業(yè)績開始出現(xiàn)下滑，并在2023財年的前三個季度持續(xù)“狂跌”，把整個集團也拉下水來——根據(jù)目前公布的財務(wù)數(shù)據(jù)，開云集團的下滑趨勢是全品類、全地區(qū)性的，2023財年能否體面收尾，都尚是未知數(shù)。

在公司新聞上，除了為挽救業(yè)績收購華倫天奴（Valentino） 30%的股份，“換帥”更是開云的關(guān)鍵詞。當家品牌古馳的CEO被炒，創(chuàng)意總監(jiān)和企業(yè)和品牌戰(zhàn)略高級執(zhí)行副總裁也換了人，現(xiàn)金奶牛圣羅蘭（Yves Saint Laurent）的首席執(zhí)行官則升職成為集團副首席執(zhí)行官。

但換高管和設(shè)計師似乎不能成為開云集團一劑有力的強心針，公眾對古馳新創(chuàng)意總監(jiān)在米蘭時裝周上的首秀褒貶不一，前不久羅馬工作室的罷工事件也讓集團新一年的愿景陰晴不定。

第三名：歷峰集團

在上一財年，歷峰集團的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域、地區(qū)和渠道均實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，繼續(xù)保持了在硬奢領(lǐng)域絕對王牌的地位。不過2024財年上半年，其營業(yè)利潤下跌2%的消息還是讓資本市場捏了一把汗。

去年7月以來，激進投資機構(gòu)Bluebell就向歷峰集團發(fā)起挑戰(zhàn)，要求轉(zhuǎn)變集團經(jīng)營策略，試圖撼動歷峰的核心控制權(quán)，雖然最后未能成功，但也給歷峰施加了不小的壓力，圍繞著歷峰和開云是否將合并對抗LVMH的業(yè)內(nèi)猜測一直存在。

Bluebell希望促使歷峰專注于優(yōu)勢領(lǐng)域，而在硬奢和其他業(yè)務(wù)之間的搖擺不定似乎也透露著歷峰的猶豫。今年，歷峰組建高級香水與美妝部門，正式入局美妝，還收購Gianvito Rossi裝點時裝線，準備全方面拓展業(yè)務(wù)。但同時，去年將虧損電商業(yè)務(wù)YNAP出售給Farfetch的計劃也因后者的經(jīng)營不善而作罷。

第四名：雅詩蘭黛集團

2022財年，雅詩蘭黛集團的銷售額增長9%，其中美洲和EMEA（歐洲、中東和非洲）地區(qū)實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。然而今年的成績卻讓人幾度為之嘆息，2023財年，雅詩蘭黛公司的凈銷售額為159.1億美元，相比上一財年下降10%，凈利潤為10.06億美元，較上一年下降58%。

在2024財年第一財季中，雅詩蘭黛凈利潤更是僅有3100萬美元，對比去年同期的4.89億美元驟減93.6%。巴以沖突帶來的阻力、亞洲旅游零售長期疲軟、跨境航線和中國高端護膚品市場恢復(fù)速度慢于預(yù)期都是雅詩蘭黛業(yè)績不佳的原因。而因計劃在日本部署新工廠，不久前，雅詩蘭黛又因日本核污染水排海受到輿論牽連。

不過近一年，雅詩蘭黛開始加碼在中國市場的投資。近日，該集團旗下的早期投資和孵化部門 New Incubation Ventures宣布對中國香氛品牌 melt season 進行戰(zhàn)略投資，這也是雅詩蘭黛集團在中國投資的首個香氛品牌。此前，由周揚青主理的美妝品牌CODEMINT紈素之膚也被雅詩蘭黛收入麾下。

第五名：香奈兒

2023財年，香奈兒凈銷售額超過170億美元，創(chuàng)下歷史新高，成為僅次于LV的全球第二大奢侈品牌，所有產(chǎn)品類別都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

今年以來，香奈兒幾度陷入漲價風波，CF和2.55價格沖破8萬大關(guān)，在四年內(nèi)翻番，直逼愛馬仕。針對不同市場存在價格差異的問題，公司回應(yīng)稱，調(diào)整幅度約為6%～8%。雖說如此，這股大風刮過后，據(jù)二手奢侈品電商Rebag發(fā)布的2023年奢侈時尚轉(zhuǎn)售報告，香奈兒包的平均保值率還是降至85%以下。若想靠提價來升咖，香奈兒與“大哥”愛馬仕還有一段距離。

不久前，香奈兒2024早秋高級工坊系列在英國曼徹斯特發(fā)布，那里孕育了20世紀末流行文化的重要樂隊，也因Emmeline Pankhurst推動了女性選舉權(quán)的誕生。香奈兒在精致奢侈品和大工業(yè)城市的碰撞里較好地融合了法式浪漫和英倫格調(diào)，新品真皮假劉海也因獨特的造型登上熱搜，為此次大秀賺了一波流量。

第六名：歐萊雅高檔化妝品部

其實歐萊雅集團的銷售額能排進榜單的第二名，僅次于LVMH集團。但是德勤這份榜單只選取了歐萊雅的高端化妝品部門的業(yè)績，因此排名第六。在這份榜單里獨此一家用部門業(yè)績挑戰(zhàn)各集團銷售總額，可從側(cè)面反映歐萊雅集團的彪悍了。

本次上榜的歐萊雅高檔化妝品部旗下共有26個品牌，17個為全球品牌，其中包括蘭蔻（Lancome）、圣羅蘭和喬治?阿瑪尼（Giorgio Armani）等主打品牌、高端品牌和多效專家系列，在整個歐萊雅集團中的業(yè)務(wù)占比逾30%。

2022財年，2022 財年，歐萊雅奢侈品銷售額增長 18.6%，同比增長10.2%，高于全球高端化妝品市場平均水平。2023財年上半年，集團在半年內(nèi)首次突破200億歐元銷售額，但在隨后的第三季度有所下滑，三季度集團銷售額同比增長11.1%至100.03億歐元，略低于預(yù)期的11.5%。高檔化妝品部在上半年增長7.6%，三季度則錄得3.2%的增長至34.96億歐元。

在科技板塊，歐萊雅仍在狂“卷”。今年，歐萊雅集團不僅在品牌、產(chǎn)品出新上舉措頻頻，同時，還投資了中國深圳杉海創(chuàng)新技術(shù)有限公司——其作為一家創(chuàng)新型生物科技公司，2022年時就已完成80多項美妝護膚業(yè)務(wù)線，此舉標志歐萊雅將在產(chǎn)業(yè)鏈上游進行創(chuàng)新布局。

另外，今年歐萊雅集團在中國“搞”的最大的事情，莫過于為中國市場專門設(shè)立了一個全新的中國副首席執(zhí)行官，交由此前任歐萊雅中國高檔化妝品部總經(jīng)理的馬曉宇擔任。這次任命一方面展示了歐萊雅一直以來強調(diào)的“她力量”，另一方面也釋放出中國高端品牌市場對于歐萊雅集團意義加強的信號。

第七名：周大福珠寶集團有限公司

周大福在2023財年實現(xiàn)營業(yè)收入946.84億港元，較去年同期下降4.3%，實現(xiàn)主要營業(yè)溢利94.4億港元，較去年同期下降5.6%。作為營收主力的中國內(nèi)地市場未能延續(xù)高速增長，2023財年，周大福在中國內(nèi)地的營業(yè)額是816.23億港元，同比下滑6.1%，而2021財年、2022財年，內(nèi)地的增速分別為45.6%、46.5%。

2024財年上半年，周大福營業(yè)額同比上漲6.4%至495.26億港元，按固定匯率為增長11.3%；主要經(jīng)營溢利則為59.9億港元，較上年同期增加37.7%，仍然穩(wěn)坐國貨珠寶的頭把交椅。

近兩年，黃金市場不再是老一輩的專場，越來越多的年輕人開始成為主力軍，以周大福為代表的黃金等品牌在各大城市開店的速度也越來越快。在營銷上，周大福抓住了小紅書這一平臺，相關(guān)筆記數(shù)量甚至比周六福、老廟、卡地亞、寶格麗等品牌加起來還要多，種草的年輕人越來越多。黃金正在從過去的結(jié)婚剛需型消費向日常型消費轉(zhuǎn)變。

作為該榜單前十位中唯一的中國企業(yè)，周大福一直在加大年輕化營銷的投入成本，然而年輕人對黃金市場的追捧能持續(xù)多久？一味下沉市場是否奏效？這不僅是周大福一家企業(yè)要考慮的問題。

第八名：愛馬仕

2022年，愛馬仕全年銷售額達到創(chuàng)紀錄的116億歐元，較2021年的89.8億歐元呈現(xiàn)大幅增長，全年營業(yè)利潤增至47億歐元，營業(yè)利潤率達到創(chuàng)紀錄的40.5%。2023年前九個月，愛馬仕首次達成三季度總收入超百億歐元的成就，卻還是不可避免地隨行業(yè)降速，第三季度，愛馬仕的銷售額按固定匯率計算同比增長15.6%至33.7億歐元，高于分析師此前預(yù)估的14%，但低于其在第二季度27.5%和去年同期32.5%的高增速。

過去一年，愛馬仕的包仍是行業(yè)內(nèi)最保值的。據(jù)二手奢侈品電商Rebag發(fā)布的2023年奢侈時尚轉(zhuǎn)售報告，愛馬仕手袋連續(xù)第四年位居榜首，平均保值率提升至110%左右。另外，Birkin包繆斯Jane Birkin的逝世讓本就一包難求的Birkin包更加搶手。

若評選在愛馬仕在2023年最熱的話題標簽，“繼承”一定榜上有名。此前，愛馬仕集團前董事會成員，品牌創(chuàng)始人Thierry Hermès的第五代繼承人之一Nicolas Puech打算收養(yǎng)一名現(xiàn)年51歲，來自摩洛哥的勤雜工，并遺贈其價值數(shù)十億瑞士法郎財產(chǎn)的一部分。隨后，媒體報道稱這一消息引起了原定遺囑受益基金會的不滿，該基金會日前發(fā)布聲明表示，Nicolas Puech的決定無效且毫無根據(jù)，章程規(guī)定“在任何情況下，基金會的資產(chǎn)都不能返還給創(chuàng)始人、其繼承人或捐贈者。”而瓦萊州兒童和成人保護局（APEA）已經(jīng)接到了尼古拉斯·普伊奇一位親近人士的律師提交的報告，該報告質(zhì)疑本次遺囑修改的合理性。

第九名：勞力士

在這一版榜單中，勞力士仍是第九大奢侈品公司。此前數(shù)據(jù)顯示，在截至 2023年4月的新財年，其奢侈手表零售額增長了28%，原因是平均售價提高和銷量增加。據(jù)報道，勞力士2022年在歐洲兩次提價，總計漲幅約為10%～11%，2023年1月1日，勞力士全球再度漲價，中國內(nèi)地市場的漲幅為6%至10%。不少業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計2024年1月1日，勞力士還會再漲價。

今年以來，表類生意幾經(jīng)起伏。不僅二手勞力士和百達翡麗手表的價格在今年10月份跌至兩年新低，高端表類瑞士鐘表工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)也顯示，7月至中國內(nèi)地的瑞士鐘表出口額錄得2.63億瑞郎(約合8.30億元人民幣)，同比下滑 16.6%——這是兩年來該數(shù)據(jù)首次出現(xiàn)下滑，8月雖然有所回升，但對中國內(nèi)地市場的數(shù)據(jù)再次下滑27.3%，9、10月數(shù)據(jù)平穩(wěn)回升，在剛剛統(tǒng)計出爐的11月數(shù)據(jù)中，瑞士鐘表對中國內(nèi)地市場的出口額再次下滑3.7%。不過不出意外，瑞士鐘表2023年全年出口將達到270億瑞士法郎的規(guī)模，勞力士作為其中的龍頭品牌，也能分得一口好茶。

近日，法國反壟斷監(jiān)管機構(gòu)競爭管理局對勞力士開出9160萬歐元（約合人民幣7.2億元）的罰款，因其十多年來禁止零售商在網(wǎng)上銷售勞力士手表。雖然看似同線上銷售的潮流作對，但勞力士瞄準了二手轉(zhuǎn)售線上市場。

第十名：PVH集團

作為Calvin Klein的母公司，PVH集團在2022財年的財務(wù)業(yè)績有所回升，凈利潤近10億美元，扭轉(zhuǎn)了之前的虧損超過11億美元的局面。2024財年前三個季度，PVH集團第三季度收入同比增長4%至23.63億美元，其中Tommy Hilfiger增長4%，Calvin Klein增長6%，毛利率為56.7%，息稅前利潤同比腰斬至2.3億美元，庫存與上一年同期相比減少了19%。不過受大環(huán)境低迷影響，該集團預(yù)計2023財年第四季度收入將錄得3%至4%的下跌。不過數(shù)據(jù)顯示，在過去的 12 個月里，PVH 的市值增長了約 65%。

今年7月，PVH集團曾宣布進一步裁員，作為其持續(xù)精簡戰(zhàn)略的一部分。該集團此前透露計劃到 2023 年底，將“人員成本”降低 10%。

另外，11月，PVH集團宣布以1.6億美元現(xiàn)金的價格將旗下三個女性內(nèi)衣品牌（Warners、Olag和True&Co.）出售給私營家族企業(yè)Basic Resources，此舉旨在進一步聚焦于強化核心品牌競爭力。

潛在的第八大奢侈品公司

同時，德勤在報告中提到，Tapestry以85億美元收購 Capri一事將使 Tapestry躋身全球十大奢侈品公司之列，該交易預(yù)計將于 2024 年完成。據(jù)悉，Tapestry和 Capri 控股公司分別在百強榜單中排名第 14 位和第 16 位。若交易完成，它們在2022 財年的總銷售額將達到 124 億美元，成為全球第八大奢侈品公司，在榜單排位上實現(xiàn)“強強聯(lián)合”。