《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》發(fā)布以來(lái)，多家銀行紛紛籌備個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)管理制度建設(shè)、系統(tǒng)搭建、人員部署等各項(xiàng)工作，目前已有成果。據(jù)近日媒體報(bào)道，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)已相繼在其官方APP中推出個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬板塊。可以說(shuō)銀行已經(jīng)開(kāi)始在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)方面預(yù)備發(fā)力了。

當(dāng)然，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，還沒(méi)有正式推出，特別是我們的全國(guó)統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，目前仍處于醞釀籌備階段。但是，作為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)未來(lái)投資的標(biāo)的，應(yīng)該說(shuō)不止于銀行，眾多金融機(jī)構(gòu)，都在摩拳擦掌，做一些基礎(chǔ)性的準(zhǔn)備工作，尤其在10億個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)投資的產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，都在展開(kāi)卓有成效的探索，當(dāng)然有些也還是在摸索階段。目前無(wú)論是基金，公募基金公司，保險(xiǎn)公司，還是我們的銀行理財(cái)子公司，以及商業(yè)銀行都參與了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。

那么如此多金融機(jī)構(gòu)相比較來(lái)看，銀行有其獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)。首先銀行的網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，遍布城鄉(xiāng)，銀行儲(chǔ)戶(hù)分布廣泛，更兼規(guī)模龐大。而且更重要的在于銀行和儲(chǔ)戶(hù)之間，已經(jīng)建立了一種相互信任的積累和信譽(yù)評(píng)估機(jī)制，銀行理財(cái)產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)贏得了投資者的信賴(lài)。因而，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的研發(fā)和有創(chuàng)新方面，銀行機(jī)構(gòu)有著比較大的優(yōu)勢(shì)。

所以從銀行的角度來(lái)講，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的產(chǎn)品推廣，以及個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)投資的產(chǎn)品研發(fā)，甚至為未來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的投資者提供開(kāi)戶(hù)的便利，都是最具條件的。應(yīng)該說(shuō)銀行是未來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)，最有代表性的、最主要的金融機(jī)構(gòu)，所以將來(lái)銀行不僅在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)、投資托管、以及投資人的投資顧問(wèn)和直接的產(chǎn)品研發(fā)方面，而且在產(chǎn)品的發(fā)行等方面都具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。

我們必須要注意，未來(lái)的銀行開(kāi)發(fā)適宜于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)投資的產(chǎn)品將會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、收益比較穩(wěn)定的一類(lèi)特殊的養(yǎng)老目標(biāo)金融產(chǎn)品。所以對(duì)于這類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行和推銷(xiāo)，穩(wěn)健是一個(gè)重要的產(chǎn)品特征，對(duì)于追求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健長(zhǎng)期需求的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)投資者而言，或?qū)⒏鼮榍嗖A和歡迎銀行個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

所以銀行在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)范、產(chǎn)品研發(fā)及相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，應(yīng)該可以起到表率示范的作用，特別是在投資者教育、投資顧問(wèn)、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的宣傳方面，都可以發(fā)揮銀行應(yīng)有的作用。

（作者系武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)）